沪指四连阳收复3400点 消费复苏主线受热捧

周二,A股三大指数低开高走,沪指实现日线4连阳,成功收复3400点关口,为今年3月8日以来首次;深证成指涨超1%;创业板指涨0.35%。市场情绪大幅升温,沪深两市超百股涨停。

  昨日,以旅游、酒店板块为代表的消费复苏概念再度活跃,汽车、机场、航运等板块也涨幅居前。沪深两市合计成交额超过1.2万亿元,为连续第4个交易日超万亿元;北向资金全天净买入46.48亿元。

  餐饮旅游板块大涨

  景点及旅游板块昨日全天领涨,西域旅游众信旅游丽江股份等多股涨停,云南旅游西藏旅游等跟涨。餐饮板块中,西安饮食涨停,全聚德同庆楼跟涨。

  消息面上,6月28日,国务院联防联控机制综合组发布第九版新冠肺炎防控方案,将密切接触者、入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察+7天居家健康监测”调整为“7天集中隔离医学观察+3天居家健康监测”。同一日,上海迪士尼乐园官宣将于6月30日恢复运营。

  除了上述消息外,多地跨省游逐渐恢复,暑期旅游市场持续升温,也是带动航空、旅游板块复苏的重要原因。随着2022年暑期临近,亲子游、毕业游需求显著提升,同程旅行平台“亲子游”相关旅游搜索热度上涨超过100%,“毕业旅行”相关旅游搜索热度上涨近300%。

  携程数据显示,近一周暑期跨省跟团游预订量周环比增长291%;暑期跨省酒店预订周环比增长151%;携程“机+酒”订单量自6月以来飞速提升,6月以来日均订单量已赶超去年同期。

  旅游、酒店等消费板块之所以能够走强,得益于国内疫情防控形势持续向好,市场对于后续消费修复的信心进一步提振。东莞证券表示,疫情防控形势持续向好叠加跨省游熔断范围收窄,国内旅游需求快速复苏。安信证券则表示,供需确定性拐点叠加票价上行,航空业有望迎来一轮成长周期。

  汽车板块再度活跃

  昨日汽车股继续走强。Choice数据显示,汽车整车板块指数触及1533.88点,创下历史新高。板块内,东风汽车长安汽车海马汽车安凯客车等多股涨停,其中安凯客车已经收获5连板。

  港股方面,汽车股同样大幅走强。截至收盘,比亚迪股份涨逾4%,盘中一度创下333港元的历史新高。此外,长城汽车五菱汽车等也纷纷上涨。

  虽然疫情影响、供应链干扰、原材料和物流成本持续上升等诸多挑战依旧制约着全球车市,但5月各国新车销量表现均较4月份有所改善。其中,中国汽车市场的表现最为亮眼,产销均实现逾50%的环比涨幅,大大超出行业此前的预期。

  中信证券研报认为,政策刺激有望带来下半年乘用车销量回暖修复。随着智能电动产业链渐趋成熟,预计智能电动车销量将持续高速增长,进而带动产业链的细分投资机遇。

  机构普遍看好后市

  近日,多家券商召开中期策略会。展望下半年,券商普遍认为A股有望震荡上行,以结构性行情为主。

  安信证券首席经济学家高善文认为,4月底市场已跌至一个极致水平。目前市场仍然处在一个由估值修复和基本面因素改善所推动的正常反弹进程中。从交易面、基本面等来看,反弹还会维持较长一段时间。

  配置方面,安信证券首席策略分析师林荣雄表示,震荡市中,结构性行情核心大多数围绕成长风格展开,而领涨行业往往具备高景气特征或有较为明确的产业逻辑。当前大方向就是“十四五”的产业趋势,即绿色化、高端化、数智化。

  兴业证券认为,在经历了年初以来的系统性调整后,从宏观流动性、景气与盈利、资金面、估值性价比看,下半年“新半军”(新能源半导体军工)有望成为突围方向。展望后市,建议在科技成长方面关注确定性主线、高弹性主线,并聚焦大消费中的疫情修复和稳增长两条主线。其中,大消费方面,建议一方面根据复苏预期、景气反转链条,关注消费场景修复下的酒类、食品、医药以及受益于运输、出行改善的交运行业;另一方面,稳增长背景下,地产后周期链条的白色家电等也将受益。

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