8月A股点兵:风格切换言之尚早

“看着人家的股票大涨,我却是一只非银股买在3200点,苦等解套,还好6月、7月反弹幅度不小,看到了解套希望。还有一只有色股停牌了大半年,躲过了下跌,但看着有色板块最近大涨,股票却依然停牌,真是让人心急。不知道8月有色的行情还能不能持续。”个人投资者小李向中国证券报记者诉说不平静的心绪。
 
  今年的股市和往年有点不太相同,都说“五穷六绝七翻身”,今年却是“四穷五绝六翻身”,7月更是将反弹进行到底,其中周期股自然是一大助力。但近期市场风向隐现变化,8月市场风将吹向哪里?
 
  “周期逞强”有望延续
 
  从盘面看,7月的市场,依然维持对于一线蓝筹的偏好,周期股更是接棒白马蓝筹,支持沪综指反弹,创业板的表现依然不佳。
 
  在供给侧改革、环保高压和原材料涨价潮背景下,“周期逞强”成为7月股市上涨的最佳注脚。数据显示,申万各行业指数中,有色金属、钢铁行业指数分别以15.7%和10.99%的涨幅领先于其他行业。
 
  华创证券认为,2017年中开始的商品超跌反弹是美元指数回落的滞后反应。同时,机构投资者的视野从对业绩确定性的追逐扩展到具有中期产业逻辑的成长行业和弹性更大的周期板块。
 
  国泰君安证券指出,下半年龙马行情有望延续。与历史对比,消费和周期等板块仍有配置空间。家用电器6.9%的配置水平仍低于2013年四季度的历史最高点;相较于2010年以来8.1%的配置水平,食品饮料目前仍位于历史中位。从历史配置水平看,钢铁、采掘、化工位于历史中低位。
 
  估值优势托底
 
  除周期板块有望延续强势将给8月市场带来暖意之外,估值方面的优势也有望激发市场活力。
 
  截至7月28日,数据显示,A股动态市盈率为20.36倍,近似6月30日的20.18倍,为近年来历史低位水平。
 
  近期,证金公司、中央汇金两大巨头大手笔增持昆仑万维、华策影视等创业板成分股并进驻前十大流动股东之列,被市场解读为创业板估值见底,主板之间风格切换即将开启,这极大激发了投资者做多创业板的热情。
 
  数据显示,创业板年初以来跌幅达11.62%,当前动态PE为37-38倍,处于2013年7月以来的最低值。
阳线不改信仰 “性价比”仍为王 沪指挑战3400点 赛道股消费股轮番活跃